邁向2024的投資回顧與展望

1080

截至2023年底,也該是進行年度回顧和未來規劃的時候。在網路上高手雲集,很多好友都是績效倍數起跳。儘管今年個人的績效有所增長,跟大家比起來還是小巫見大巫,故不提供對帳單或交易明細獻醜,本文僅為投資心得的紀錄與分享。

投資總覽

在今年新進或加碼的持股中,股價有漲有跌,但總體而言,從年初投入成本到年底,增加了約11%,持股市值增長了42%,算還能拿出稍微超越大盤的的成績單,不然可能會被網路達人建議去買ETF就好。回顧整體成長曲線,在幾筆交易上有產生顯著的影響性。

今年獲利豐富的交易中,有些本來是定存型股票,卻因一波話題而漲幅超過50%,遠超過數年的股利價格。因此,即使估算持有成本已低於超漲點,加上這幾年領的股利,估算飆漲後的股價依然大幅超出今年預期公司的合理評價範圍,加上明年成長動能尚不明確,所以趁高賣出,也因為佔比高,這也對整體資產的成長有所顯著貢獻,事後看該股價也在幾個月內回到合理評價,幸好運氣不錯有把握住這次的契機。另一個出清的原因是,該家公司在這幾年一直是主力持股,占據整體資產的比例過高,在去年底設定訂的目標也曾提到要調整整體持股比例,因此趁機出清獲利了結,並收回資金重新進行整體配置。

另外有幾筆賣出,主要也都是這個原因。自己在持股的過程中,都是以找到好公司,入手後中長期持有為主,會持續依公司營運現況做滾動性的評價調整,但如果短時間到價或超漲,也會不猶豫的獲利了結,將資金再投入。

在資金重新配置的過程中,很幸運的幾檔個股也開始有所成長。截至現在的持股中,有幾檔市值增加50-60%以上,當然也有幾檔是接近持平或小雙位數成長。檢視目前持股跟年初相較起來,營運動能也更加顯著,也進而提升持有的信心指數,後續就是持續去追蹤驗證了。

投資方向

未來的投資方向主要還是會評估會以對商業模式及未來前景的理解程度為依據,如果是追訂單類的可能會遇到大起大落,景氣循環判斷自己也不拿手。主要還是看公司在該行業的必要程度及持續力,才能決定是否長期投資。這類的公司聽起來不像這幾年的AI、航運狂飆,不過好公司在穩定成長中,可以降低持有風險。即使股價一時波動,總會回到應有的價值。(抱歉,沒有神秘四位數提供啦XD)

投資修煉

投資是一個極為個人化的過程,投資規劃和資金管理等因素都是會影響到最後的決策。因此,外人難以提供買賣建議。我和朋友主要以討論公司為主,而交易操作則各自決定。雖然彼此間會分享投資標的,但如果對公司不夠熟悉,也是不會輕易下單的。因為不熟悉就難以找出適合自己的買賣點。風險也會增加。不過即使沒有參與投資,看到朋友獲利,我也會感到開心,進而了解對方如何看待評論公司的未來營運及股價走勢。

今年有寫二篇文章,記錄自己的投資組合建構調整交易模式的想法。以今年看來績效有所提升,但並不足以自滿,而是要跟上眾多好友的腳步,提升績效及擴展研究公司的深度及廣度,這樣機會來時才知道錢要往哪裡投。其實在聊天時好友回覆一句簡單粗暴又很有道理的話:多看公司。畢竟當熟悉的公司增加,才能在不同的市場時機及資金運用上,為自己增加操作選項。

檢視今年的交易,主要是因為投資觀念和實際操作改變,有機會重新調整持股比例,增加操作靈活性,使整體投資有了一些顯著的增長。不過今年有可能是運氣好,還有很多需要向各路高手學習,希望明年可以持續成長,追上大家的車尾燈,幫忙提個書袋也可以,還請大家多多提攜照顧了。

祝大家在2024投資順心

留下一個答复

請輸入你的評論!
請在這裡輸入你的名字